所謂私募基金，募集方式即為非公開(kāi)募集。 銷售機(jī)構(gòu)在向投資者推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查的方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。

2、投資者適當(dāng)性匹配

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將合適的產(chǎn)品銷售給合適的投資者，具體內(nèi)容在下文中詳細(xì)論述。

3、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示

投資者在購(gòu)買私募基金產(chǎn)品之前，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者揭示購(gòu)買該只私募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，要求投資者簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》并做好雙錄工作，風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)披露基金所涉及的一般風(fēng)險(xiǎn)及特殊風(fēng)險(xiǎn)。私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)包括基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問(wèn)所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)、募集機(jī)構(gòu)與管理人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、單一投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、通過(guò)特殊目的載體投向標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、契約型私募投資基金管理人股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)等。

4、合格投資者確認(rèn)

在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明，以證明其符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)審核通過(guò)后，銷售機(jī)構(gòu)與投資者簽署基金合同。

5、投資冷靜期

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)給投資者不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期，銷售機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算。

6、回訪確認(rèn)

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪，回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。銷售機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無(wú)效。